Carteira equilibrada tem um pouco de cada investimento. O analista da Ouro Preto Investimentos, Sidney Lima, diz que enquanto a renda fixa oferece maior previsibilidade e proteção em cenários de alta de juros, a renda variável pode ajudar na busca de retornos mais expressivos no longo prazo. O segredo é ter um pouco de cada para aproveitar a possibilidade de ganhos em diferentes períodos.
Como montar a carteira, na prática?
Investidor conservador tende a concentrar ativos na renda fixa. São exemplos investimentos em títulos do Tesouro Direto ou CDBs (Certificado de Depósito Bancário) de alta liquidez (quando o dinheiro está disponível para resgate imediato) e baixo risco, diz Lima, da Ouro Preto.
Perfil moderado pode acrescentar uma parcela da renda variável. Ainda que não ultrapasse um patamar de 30% para ativos da renda variável, esses percentuais podem gerar ganhos maiores sem elevar o risco de forma considerável. A indicação para a parte da renda variável é fazer aportes em ETFs atrelados ao Ibovespa e ao S&P 500 (para ter exposição ao exterior), ações, fundos de ações e fundos imobiliários, afirmaMüller.
Investidores arrojados podem ter ainda maior exposição a renda variável. Esse perfil pode concentrar entre 20% a 40% do patrimônio em ativos de risco, ressalta o sócio-fundador da Garoa Wealth Management.
A parcela de renda variável da carteira precisa levar em conta a experiência do investidor com esse tipo de produto e o prazo de investimento. Se o prazo para uma eventual utilização dos recursos for curto, ativos de renda variável não devem fazer parte do portfólio, mesmo que a corretora ou banco esteja dizendo ‘que é hora de investir em ações’.
Carlos Müller, sócio-fundador da Garoa Wealth Management
Como mudar o portfólio? Quais os riscos?
Principal risco de carteira diversificada é desproporção entre classe de ativos. O analista da Ouro Preto Investimento diz que isso pode aumentar a volatilidade ou deixar o investidor excessivamente exposto a determinada condições de mercado. São exemplos a marcação a mercado, na renda fixa, e momentos de queda acentuada nas bolsas, na renda variável.
Também vale pesquisar quem são os emissores dos investimentos e qual o risco de liquidez. Fazer aporte em instituições financeiras que tenham experiência e uma saúde financeira saudável é importante para evitar problemas como a falta de pagamento. Além disso, investimentos de alta liquidez formam um componente importante da carteira, caso a pessoa precise daquele dinheiro em um momento desfavorável
Períodos de aumento de juros podem direcionar investimento para a renda fixa. Isso porque esses títulos tendem a elevar os prêmios pagos aos investidores. Tesouro Selic, CDBs e fundos indexados ao CDI podem contribuir para capturar essa rentabilidade.
Por outro lado, é necessário ser ainda mais seletivo na escolha de fundos e ações. “O reequilíbrio consiste em vender parte dos ativos que se valorizaram ou perderam atratividade e redirecionar esses recursos para oportunidades que fazem mais sentido no novo cenário de juros”, explica Lima.
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